October is actief in Frankrijk, Italië, Spanje, Nederland en Duitsland. In dit item Ontmoet de CEO’s van October praten we met al onze Europese October CEO’s. Zo gingen we onlangs in gesprek met Thorsten Seeger, CEO van October Duitsland. Bekijk of lees het interview hieronder!
Wat heb je gestudeerd en waar heb je gewerkt voordat je naar October kwam?
“Ik heb International Business gestudeerd in Duitsland en heb bij Accenture gewerkt in consulting. Daarna heb ik een MBA gedaan aan CEIBS in Shanghai en daarna 10 jaar in het bankwezen gewerkt in het Verenigd Koninkrijk. Ik werkte voor grote banken, voornamelijk gericht op het MKB, maar in verschillende functies, op het hoofdkantoor, regionaal management en productontwikkeling. In 2017 kreeg ik de kans om van het bankwezen over te stappen naar de fintech-industrie. Ik deed mijn eigen Brexit en verhuisde terug naar Duitsland en besteedde twee jaar aan het uitbouwen van de marktplaats voor MKB-leningen, voordat ik bij October in Duitsland kwam.”
Wat zijn de uitdagingen en kansen op de Duitse financiële markt?
“Men zegt dat Duitsland tamelijk ‘overbanked’ is. Dat komt omdat we in Duitsland meer dan 1600 verschillende banken hebben, voornamelijk verspreid over twee grote regionale koepelorganisaties. Maar dit zijn banken met hun eigen bestuur, die hun eigen beslissingen nemen. Het voordeel is dat deze banken een goede regionale focus hebben, ze begrijpen de lokale klantbehoeften beter dan banken in andere landen.”
“De uitdaging is dat ze niet digitaal zijn. Ze zijn zo klein dat al hun veranderingsinspanningen gericht zijn op regelgevingsprojecten zoals Basel III en MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive). Ze hebben moeite om al deze veranderingen in de regelgeving bij te benen. Als gevolg daarvan hebben ze nauwelijks nog middelen om hun klantervaring te verbeteren. Ze zijn analoog en op papier gebaseerd, en hun ontwikkeling heeft geen gelijke tred gehouden met de verandering in de behoeften van hun klanten. Dus hoewel er veel verschillende banken zijn, is de keuze – vooral voor MKB-klanten – beperkt en hebben zij nog geen toegang tot de modernste digitale oplossingen.”
Op welke manier bracht October een verandering teweeg in Duitsland?
“De Duitse markt is nog steeds erg traditioneel en er zijn slechts 4 of 5 bedrijven op het gebied van MKB-kredieten die digitaal disruptief zijn. Geen van hen is groot. We staan aan het begin van onze reis naar een meer digitale en klantgerichte omgeving voor onze klanten.”
“Toen ik eind 2019 bij October kwam, voelde de markt dat alternatieve kredietverstrekkers klaar waren om een grotere rol te gaan spelen. Samen met de 4 of 5 bedrijven in onze markt hebben we in 2019 ongeveer 400-500 miljoen euro gefinancierd. Maar dat was in een markt met een jaarlijks volume van 150 miljard euro. Het is dus een enorme markt en alternatieve leningen zijn daar vooralsnog maar een klein onderdeel van. Ik had het gevoel dat eind 2019, begin 2020, de kans was om iets groots te doen. En persoonlijk was het een fantastische kans om van een grotere fintech-organisatie over te stappen naar October. Bij October in Duitsland was ik de eerste medewerker en begon ik het bedrijf vanaf de grond op te bouwen. Ik heb alle ervaringen die ik heb opgedaan in mijn vorige functies meegenomen en dat omgezet in een product dat volgens ons een stuk beter is dan wat de markt op dit moment biedt.”
“Begin 2020 stond de corona-crisis de lancering van een nieuw leenplatform in Duitsland een beetje in de weg. Maar ik denk dat deze crisis op lange termijn een kans voor ons is. Niet alleen voor oktober, maar ook voor fintechs in het algemeen. In mijn ogen is de crisis echt een versneller voor digitale disruptie en heeft het de verandering van de komende 5 – 10 jaar vervroegd in een periode van 12 maanden.”
Welke trends in financiering zie je in Duitsland?
“Jarenlang beschouwden ondernemers MKB-financiering als bankleningen. Ze gingen naar hun huisbank en vroegen om een lening. Als de bank dan nee zegt, denkt een ondernemer dat er geen andere opties zijn. Nu worden alternatieve spelers interessanter. Dit geldt niet alleen voor kredietplatforms, maar ook voor andere financieringsoplossingen voor het MKB, zoals factoring, leasing en de kapitaalmarkt. Het spectrum gaat open. Met de diensten van fintechs aan het MKB is de transparantie veel groter, en zijn de kosten veel lager. Producten die voorheen onbereikbaar waren voor het mkb, omdat ze te duur waren, zijn nu een optie geworden.”
Hoe verschillen deze trends van andere October-landen?
“Als je vanuit een productperspectief naar trends kijkt, heeft elk land zijn eigen uitdagingen en is het bankenlandschap anders, vooral wat kredietproducten betreft. Kredietverlening is de enige activaklasse waarvoor geen pan-Europese regelgeving bestaat. Toezichthouders hebben een enorme kans om na te denken over wat zij kunnen doen.”
“Duitsland is prijsgevoelig. Het ongelukkige gevolg is dat men alleen naar de voor de hand liggende kosten kijkt, namelijk de rentevoet. Daarom is het verstrekken van bankkredieten in Duitsland uiterst goedkoop omdat de rentevoeten zeer laag zijn en de banken er geen geld aan verdienen. Maar ondernemers moeten rekening houden met de totale kosten die zij moeten betalen, inclusief alle tijd en rompslomp bij het regelen van een lening bij een bank. En als ze gaan nadenken over een snel, eenvoudig en transparant leenproduct, moeten ze bedenken hoeveel tijd dat bespaart. En bijgevolg wat ze zouden kunnen verdienen door deze tijd te investeren in de groei van hun bedrijf. Er is een reële kans voor October om dit te vergemakkelijken.”
“Ondernemers in heel Europa willen een snel, eenvoudig en transparant kredietverleningsproces. Ik denk dat October als pan-Europees platform in een unieke positie verkeert om dit te bieden. De behoefte van de Europese klant is dus hetzelfde. Hoe we dit in detail aanpakken zal een beetje verschillen, vanwege de verschillende financieringslandschappen.”
Wat zijn de doelen van October Duitsland in 2021?
“We hebben drie hoofddoelen bij October Duitsland voor 2021. De eerste is om verder te bouwen aan de bekendheid en het merk October op de Duitse markt. Duitsland is het laatste land dat zich bij de October-familie heeft aangesloten, dus we hebben nog veel mogelijkheden om ervoor te zorgen dat mensen weten wat October is en waar we voor staan.”
“Het tweede doel is het uitbouwen van onze technologie en de data waar we toegang toe hebben. Technologie en data zijn uiterst belangrijk voor ons en vormen samen het fundament waarop ons bedrijfsmodel is gebouwd.”
“Het derde doel is het ontwikkelen van een ‘fasttrack’ product voor kleinere leningaanvragen, tot 250.000 euro, zodat we binnen 24 uur een beslissing kunnen nemen voor onze klanten. Na een jaar op de Duitse markt hebben we gemerkt dat er twee grote behoeften van klanten zijn. De eerste is het leveren van een snel, eenvoudig en transparant product. De definitie van snel verandert echter afhankelijk van de situatie waarin de ondernemer zich bevindt. Wij maken een onderscheid tussen de ’time to yes’ en de ’time to cash’. De ’time to yes’ wordt beschouwd als hoe snel een ondernemer een antwoord kan krijgen op de leningaanvraag. De ’time to cash’ is hoe snel de ondernemer het geld op zijn bankrekening kan krijgen. We hebben ontdekt dat ondernemers veel waarde hechten aan de ’time to yes’. Dit kan zijn omdat ze een ad-hoc kans hebben of misschien iets kunnen kopen als ze heel snel reageren. Het is belangrijk voor hen om niet te lang te wachten, en soms is zelfs een week te lang. Daarom hebben we een product gecreëerd waarbij we binnen 24 uur een ‘ja’ of een ‘nee’ kunnen geven aan een ondernemer.”
Wat is typisch aan October?
“Het eerste wat me te binnen schiet is dat October het meest samenwerkende bedrijf is waar ik ooit heb gewerkt. Ik sta er elke dag weer versteld van hoe open iedereen staat om elkaar en klanten te helpen. Ik heb nog nooit iemand ‘nee’ horen zeggen tegen de hulpvraag van een ander. Dat is echt uniek. Ook denken mensen de hele tijd aan de klantervaring. Dat is voor mij ook belangrijk. Ik heb gezien aan de 100 mensen die bij October werken, dat iedereen in de eerste plaats aan de klant denkt.”
Wat maakt October een echt tech bedrijf?
“Het is tegenwoordig moeilijk om aan te geven wat een techbedrijf eigenlijk is. Bij October hebben we een niet aflatende focus op tech om het leven van onze klanten makkelijker te maken. Bijvoorbeeld het verkorten van onze ’time to yes’. Als gevolg daarvan hebben we het instant proces geïntroduceerd voor Italië en Frankrijk. Maar ik denk eigenlijk niet dat een tech-bedrijf zijn vandaag als een onderscheidende factor kan worden beschouwd. Bedrijven die in een digitale economie willen overleven, moeten gaan nadenken over hoe ze data en technologie kunnen gebruiken om hun aanbod voortdurend te verbeteren. Als October zijn we goed in technologie, maar het zijn echt onze mensen die de onderscheidende factor zijn om dit alles samen te brengen en te versmelten tot iets dat echt krachtig is.”
Met welke bedrijfswaarde van October identificeer je je het meest?
“Het is moeilijk om er één te kiezen, omdat ze allemaal zo belangrijk voor ons zijn. Het zijn leidende principes en we leven ernaar. Maar als ik er één zou moeten kiezen, zou ik voor ‘altijd verbeteren’ gaan. Dat ligt het dichtst bij mijn persoonlijke karakter. Ik ben nooit tevreden met waar ik nu ben, ik wil altijd naar dat volgende niveau, meer doen en sneller en verder lopen.”